Tata Motors sécurise un prêt de 3,875 milliards € pour racheter Iveco et renforcer sa présence en Europe

Tata Motors obtient un prêt de 3,875 Md€ pour acquérir Iveco et renforcer sa position sur le marché européen des véhicules commerciaux.

Tata Motors Ltd. avance dans son projet d’acquisition de l’activité de véhicules commerciaux d’Iveco avec un prêt relais syndiqué de 3,875 milliards d’euros (4,5 milliards de dollars). Ce financement, qui compte parmi les plus importantes transactions en Asie cette année, marque une étape stratégique majeure pour le constructeur automobile indien. La transaction vient consolider la stratégie d’expansion internationale de Tata Motors, près de deux décennies après son acquisition de Jaguar Land Rover en 2008.

Les détails du financement

Ce prêt relais, d’une durée de 12 mois, bénéficie du soutien de Tata Sons Pvt., bras d’investissement du conglomérat Tata Group. Il est assorti d’un taux d’intérêt de 102,5 points de base au-dessus de l’Euribor, ce qui reste compétitif dans le contexte actuel.
Le financement est garanti par un consortium d’institutions financières de premier plan, dont Morgan Stanley, Morgan Stanley Senior Funding Inc. et Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.. Ces banques jouent un rôle crucial dans la syndication et la structuration de l’opération.

Une acquisition stratégique pour Tata Motors

L’achat d’Iveco permettra à Tata Motors de renforcer sa position sur le marché européen des véhicules commerciaux. Avec cette acquisition évaluée à environ 3,8 milliards d’euros, Tata Motors met la main sur l’un des plus grands fabricants de camions en Europe. Cette opération pourrait donner naissance à de nouvelles synergies industrielles et commerciales, améliorant la compétitivité du groupe à l’échelle mondiale.

Contexte : un marché des M&A en plein essor en Asie

L’accord s’inscrit dans une tendance haussière des financements de fusions et acquisitions (M&A) en Asie-Pacifique. Selon Bloomberg, ces prêts ont progressé de 70 % en 2025 (hors Japon), atteignant 31,3 milliards de dollars. Cette dynamique reflète un regain d’appétit des investisseurs pour les opérations transfrontalières.
Parmi les autres transactions marquantes figurent le prêt de JD.com pour racheter Ceconomy en Allemagne (2,2 milliards €) et l’opération d’Abu Dhabi National Oil Co. visant le producteur australien Santos Ltd. (plus de 10 milliards $).

Étapes à venir pour l’opération

Le prêt relais sera refinancé via un mix de capitaux propres et de dette long terme dans un délai de 12 à 18 mois. La finalisation de l’acquisition est attendue d’ici avril 2026, sous réserve d’approbations réglementaires. Ce calendrier laisse le temps à Tata Motors de structurer un financement optimal tout en intégrant progressivement les activités d’Iveco.

Enjeux pour l’industrie automobile

Cette acquisition pourrait transformer l’équilibre du marché européen des véhicules commerciaux. Elle permettra à Tata Motors d’élargir sa gamme, d’accéder à de nouvelles technologies et de s’implanter plus solidement dans un secteur hautement concurrentiel. En parallèle, Iveco bénéficiera d’une nouvelle impulsion stratégique pour accélérer son développement sous pavillon indien.

Crédit illustration : Tata.